Laadintaperiaatteet

WithSecuren konsernitilinpäätös vuodelta 2023 on laadittu EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaan. Sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassaolleita ja EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä IAS- ja IFRS- tilinpäätösstandardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja.

WithSecure julkaisee hallituksen toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen European Single Electronic Format (ESEF) -raportointivaatimusten mukaisena XHTML-tiedostona. ESEF-vaatimusten mukaisesti konsernitilinpäätöksen päälaskelmat on merkitty XBRL-merkeillä ja liitetiedot block-merkinnöillä. XBRL-merkintöjä ei ole tilintarkastettu.

Yhdistelyperiaatteet

Konsernitilinpäätökseen yhdistellään WithSecure Oyj ja sen määräysvallassa olevat yritykset. Yhdistely tehdään hankintamenetelmää käyttäen ja yhdistely tehdään siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan. Yhdistely lopetetaan, kun määräysvalta lakkaa. Konsernilla ei ole osakkuusyhtiöitä eikä konsernin tytäryhtiöillä ole määräysvallattomia omistajia.

Konsernin sisäiset liiketapahtumat ja tase-erät, mukaan lukien realisoitumattomat sisäiset katteet, on eliminoitu yhdistelyssä. Tytäryhtiöiden tilinpäätösten laadintaperiaatteita on tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernin tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Lopetetut toiminnot

WithSecure Oyj:n kuluttajatietoturvaliiketoiminta eriytettiin 30.6.2022 osittaisjakautumisella itsenäiseen yhtiöön, jonka nimeksi tuli F-Secure Oyj. Yhtiön hallitus ilmoitti jakautumissuunnitelmasta 17.2.2022. Tässä tilinpäätöksessä WithSecure esittää kuluttajatietoturvaliiketoiminnan jakautumiseen saakka Lopetettuina toimintoina IFRS 5 -standardin mukaan.

WithSecure on soveltanut IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät sekä lopetetut toiminnot -standardin vaatimuksia kuluttajatietoturvaan liittyvien erien luokittelussa, esittämisessä ja kirjaamisessa. Lopetettujen toimintojen tulos esitetään jatkuvien toimintojen tuotoista ja kuluista erillisenä konsernituloslaskelmassa. Vertailukaudet on oikaistu vastaavasti. Jakautumisen toteuduttua 30.6.2022, lopetettuihin toimintoihin liittyvät varat ja velat on siirretty F-Securelle. Tasetta ennen jakautumista ei ole oikaistu.

Lopetettujen toimintojen taloudellista informaatiota on esitetty liitetiedossa 11. Liitetieto sisältää lopetettujen toimintojen tuloslaskelman, taseen ja rahavirtalaskelman. Taseessa on esitetty kuluttajatietoturvaliiketoiminnan varat ja velat juuri ennen jakautumista 30.6.2022. Tuloslaskelmassa lopetettuihin toimintoihin on sisällytetty liikevaihto ja kulut, jotka aiheutuivat suoraan kuluttajatietoturvaliiketoiminnasta ja jotka poistuivat jatkuvilta liiketoiminnoilta jakautumisen jälkeen. Kulut, jotka liittyvät F-Securen tukemiseen siirtymäkauden ajan sekä F-Securelle jakautumisen jälkeen alivuokrattujen toimitilojen kulut eivät sisälly lopetettuihin toimintoihin.

Valuuttamääräiset tapahtumat

Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on emoyhtiön toimintavaluutta. Jokaisena raportointipäivänä ulkomaisten konserniyhtiöiden tuloslaskelmat muutetaan euroiksi tilikauden keskikurssiin ja taseet käyttäen Euroopan Keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemia kursseja. Muuntoerot kirjataan omaan pääomaan ja niiden muutos muihin laajan tuloksen eriin.

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan liiketoimen toteutumispäivän kurssiin. Tilikauden päättyessä avoimena olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan käyttäen Euroopan keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemia kursseja. Kurssivoitot ja -tappiot on kirjattu tuloslaskelman rahoituseriin.

Muutokset laskentastandardeissa 2023

Tilikauden 2023 aikana konsernin laskentaperiaatteissa ei ole tapahtunut muutoksia.

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvionvaraiset erät

Tilinpäätöksen laadinnassa käytetään arvioita ja oletuksia tulevasta. Lisäksi tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa joudutaan käyttämään harkintaa. Nämä vaikuttavat tilinpäätöksen sisältöön ja on mahdollista, että toteumat poikkeavat tehdyistä arvioista.

Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä. Arvioiden tekemisessä käytetään johdon aiempia kokemuksia sekä oletuksia konsernin taloudellisen toimintaympäristön tulevasta kehityksestä. Mahdolliset arvioiden ja oletusten tarkistukset kirjataan sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai oletusta muutetaan ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla, mikäli tarkistus vaikuttaa sekä kuluvaan että tuleviin kausiin.

Tilinpäätöspäivänä arvioista johtuvaa epävarmuutta sisältyy erityisesti seuraaviin osa-alueisiin:

• Arvonalennustestaukset: Yrityshankinnoissa syntyneen liikearvon kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittäminen perustuu arvioituihin tuleviin kassavirtoihin, joiden laadinnassa käytetään johdon arvioita.
  

  Liikearvon lisäksi keskeneräiset aineettomat hyödykkeet (3,8 miljoonaa euroa) testataan arvonalentumisten varalta vuosittain. Kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu hyödykkeen myynnistä ja/tai käytöstä syntyviin arvioituihin tuleviin kassavirtoihin.
  

• Liiketoimintojen luovutuksiin liittyvät ehdolliset kauppahinnat: Joulukuussa 2021 myydyn Iso-Britannian julkisen sektorin konsultointiliiketoiminnan sekä helmikuussa 2022 myydyn Etelä-Afrikan tytäryhtiön kokonaiskauppahintoihin liittyy ehdolliset vastikkeet, jotka arvostetaan diskontattuun käypään arvoon jokaisena raportointipäivänä. Ehdollisten vastikkeiden määrät riippuvat luovutettujen liiketoimintojen tulevasta kehityksestä ja sisältävät siten johdon harkintaa ja arvioihin liittyvää epävarmuutta.
  

• Laskennalliset verosaamiset: Konserni on kirjannut taseeseen laskennallisia verosaamisia tappioista ja väliaikaisista eroista. Laskennallisten verosaamisen määrä perustuu johdon arvioon tappioiden hyödyntämisestä tulevina vuosina. Suurin osa laskennallisista verosaamisista on kirjattu väliaikaisista eroista emoyhtiössä (7,4 miljoonaa euroa) ja tappioista Tanskan (0,6 miljoonaa euroa) ja Yhdysvaltain tytäryhtiössä (0,4 miljoonaa euroa).
  

• Odotettavissa olevat luottotappiot: Odotettavissa olevien luottotappioiden varaus konsernin taseessa on 2,1 miljoonaa euroa. Johto käyttää harkintaa odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämisessä ottaen huomioon myös taloudellisessa toimintaympäristössä tapahtuneiden muutosten mahdolliset vaikutukset.
  

• Osakeperusteiset maksut: Konsernin osakeperusteiset maksut on pääsääntöisesti sidottu markkinaperusteisiin ehtoihin. Johto käyttää näistä kannustinohjelmista annettavien osakkeiden käyvän arvon määrittämisessä ulkopuolista arvonmääritystä. Arvonmäärityksessä on käytetty Monte Carlo -simulaatiota.

Myyntituottojen tuloutus

Konsernin liikevaihto sisältää kyberturvallisuustuotteet, hallinnoidut palvelut sekä kyberturvakonsultoinnin. Vuonna 2022 WithSecure alkoi luokitella liikevaihtoa kolmeen kategoriaan: pilvipohjaiset tuotteet, paikallisesti hallinnoidut tuotteet ja kyberturvallisuuskonsultointi. Pilvipohjaisiin tuotteisiin kuuluvat Elements-pilvituotteet, Cloud Protection for Salesforce ja Countercept – hallinnoidut tietoturvapalvelut.

Pilvipohjaisia tietoturvatuotteita myydään turvallisuuspalveluna (Security-as-a-Service). Paikallisesti hallinnoituja tuotteita myydään myöntämällä asiakkaalle ohjelmiston käyttöoikeus lisenssikaudelle. WithSecure toimittaa asiakkaalle tuotteen sekä jatkuvia automaattisia päivityksiä uusiin uhkiin vastaamiseksi. Ohjelmisto ja mukana tulevat palvelut liittyvät vahvasti yhteen, ja niitä käsitellään yhtenä suoritevelvoitteena, jonka myyntituotto tuloutetaan tasaisesti lisenssikaudelle ajan kuluessa. Kyberturvakonsultoinnin palvelut tuloutetaan liikevaihtoon palvelun toimittamisen perusteella.

Pilvipohjaisia tuotteita ja paikallisesti hallinnoituja tuotteita tarjotaan joko jatkuvana palveluna tai määräajaksi. Jatkuvat palvelut laskutetaan kuukausittain ja määräaikaiset sopimukset täysin etukäteen tai kuukausittain, kvartaaleittain tai vuosittain etukäteen. Kyberturvakonsultoinnin palvelut laskutetaan asiakaskohtaisesti sopimuksen mukaan. Konsernin normaali maksuehto on 30 päivää.

Asiakassopimuksiin perustuvien saamisten ja velkojen esittäminen taseessa

Saamiset sopimuksista asiakkaiden kanssa esitetään taseen erässä Jaksotettu liikevaihto. Velat sopimuksista asiakkaiden kanssa esitetään taseessa Saatuina ennakoina, joka sisältyy joko pitkä- tai lyhytaikaisiin velkoihin riippuen velkaan liittyvän asiakassopimuksen pituudesta.

Eläkkeet

Konsernin eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia kunkin maan paikalliseen lainsäädäntöön pohjautuen. Maksupohjaiset suoritukset kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sille tilikaudelle, jota veloitus koskee.

Vuokrasopimukset

Konserni vuokralle ottajana

Vuokrasopimukset, jotka täyttävät IFRS 16 -standardin vaatimukset, kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseränä ja sitä vastaavana vuokravelkana. Käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokravelat arvostetaan hankintahetkellä jäljellä olevien vuokramaksujen nykyarvoon. Konsernin arvioitua lisäluoton korkoa käytetään tulevien maksujen diskonttaamisessa. WithSecuren diskonttauskorot vaihtelevat 2,45% ja 9,15% välillä riippuen vuokratun omaisuuserän maantieteellisestä sijainnista, vuokra-ajasta ja annetuista vakuuksista.

WithSecuren käyttöoikeusomaisuuserät koostuvat vuokratuista toimitiloista ja leasing-autoista. Lyhytaikaiset sopimukset (jäljellä oleva vuokra-aika 12 kuukautta tai alle) tai arvoltaan vähäiset omaisuuserät jätetään vuokrasopimusmääritelmän ulkopuolelle IFRS 16 -standardin salliman helpotuksen mukaisesti, ja vuokrakulu kirjataan tasaisesti tuloslaskelmaan.

Konsernin toimistotilojen vuokrasopimukset tehdään tyypillisesti määräaikaisinä 3–6 vuodeksi, ja sopimuksiin voi liittyä jatko-optio. Jokainen toimistotilojen vuokrasopimus neuvotellaan erikseen ja sopimusten ehdoissa voi olla merkittävää vaihtelua. Jotkut konsernin toimistotiloista on vuokrattu toistaiseksi voimassa olevilla vuokrasopimuksilla, joissa sopimuksen päättymispäivää ei ole määritetty yksiselitteisesti. Johto arvioi toistaiseksi voimassa olevien sopimusten todennäköisen pituuden sopimuskohtaisesti, ja vuokravelka määritetään sen mukaisesti. Muutokset arvioissa sisällytetään taloudelliseen raportointiin jokaisena raportointipäivänä. Arvioidut pituudet vaihtelevat 3–5 vuoden välillä, ja vuokravelat toistaiseksi voimassa olevista sopimuksista ovat yhteensä 0,5 miljoonaa euroa.

Vuokravelkojen nykyarvojen määrittämisessä kaikki sopimuksiin sisältyvät palvelumaksut on erotettu vuokramaksusta. Konsernin vuokrasopimuksiin ei sisälly jäännösarvotakuita eikä osto-optioita.

Konserni vuokralle antajana

Jakautumisen jälkeen konserni toimii vuokralle antajana F-Securen kanssa solmituissa alivuokrasopimuksissa. Alivuokrasopimukset on käsitelty rahoitusleasingsopimuksina. IFRS 16 -standardin mukaisesti konserni on purkanut käyttöoikeusomaisuuserät alivuokrattuihin tiloihin liittyen, ja kirjannut saatavan nettoinvestoinnista vuokrasopimukseen alivuokrasopimuksen perusteella tulevien maksujen nettonykyarvona. Konsernilla ei ole operatiivisia vuokrasopimuksia.

Tuloverot

Tuloslaskelmalla esitettävät tuloverot sisältävät tilikauden verot sekä laskennallisten verojen muutoksen. Tilikaudelle kohdistuvat tuloverot kirjataan kaikissa konserniyhtiössä paikallisten verosäännösten mukaisen verotettavan tulon perusteella. Laskennallinen verovelka tai -saaminen lasketaan kaikista kirjanpidon ja verotuksen välisistä jaksotuseroista käyttämällä verokantoja, jotka on säädetty tilinpäätöshetkeen mennessä tai jotka on tilinpäätöshetkeen mennessä käytännössä hyväksytty. Laskennallinen verosaaminen on kirjattu siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset verovelat kirjataan kaikista väliaikaisista eroista.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat netotetaan, kun on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tuloon perustuva verovelka ja -saaminen keskenään, laskennalliset verovelat ja -saamiset liittyvät samaan veronsaajaan ja kun konsernilla on aikomus suorittaa verot nettomääräisinä.

Liiketoimintojen yhdistäminen

Liiketoimintojen yhdistämiset tehdään hankintamenetelmää käyttäen. Liiketoimintojen yhdistämisessä annettava vastike arvostetaan käypään arvoon, joka määritetään hankintapäivänä konsernista siirtyneiden varojen ja yhdistämisessä hankitun kohteen aikaisemmille omistajille syntyvien velkojen käypien arvojen yhteissummana. Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvät ehdolliset vastikkeet arvostetaan käypään arvoon ja sisällytetään vastikkeen kokonaismäärään. Hankintaan liittyvät kulut kirjataan tuloslaskelmaan.

Tunnistettavissa olevat hankitut varat ja vastattavaksi otetut velat kirjataan käypään arvoon hankintahetkellä lukuun ottamatta laskennallisia verosaamisia tai velkoja, jotka arvostetaan IAS 12 -standardin periaatteiden mukaisesti. Liikearvo kirjataan määrään, jolla hankintameno ylittää hankittujen varojen ja velkojen nettoarvon hankintahetkellä.

Ehdollisen vastikkeen käyvän arvon muutokset, jotka eivät tule ilmi vuoden kuluessa hankinnasta ja liity seikkoihin ja olosuhteisiin, jotka olivat olemassa hankintahetkellä, kirjataan tuloslaskelmaan.

Liikearvo

Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan ja arvostetaan hankintahetkellä edellä esitettyjen periaatteiden mukaisesti. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain ja aina, kun esiintyy jokin viite siitä, että arvo saattaa olla alentunut. Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän liiketoimintojen yhdistämisessä syntyvistä synergioista. Jos rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaa yksikön kirjanpitoarvon, arvonalennus kohdistetaan ensimmäiseksi liikearvoon ja sitten yksikön muihin varoihin. Jos liikearvoon on kohdistettu arvonalentumista, sitä ei peruuteta tulevilla tilikausilla. Liikearvo arvostetaan hankintamenoon kumulatiivisilla arvonalennuksilla vähennettynä.

Aineettomat hyödykkeet

Tutkimus- ja kehitysmenot

Yhtiö kirjaa tutkimukseen liittyvät menot kuluksi tapahtumakaudelle. Kehittämismenot, jotka aiheutuvat uusien tuotteiden tai merkittäviä uusia piirteitä sisältävien uusien tuoteversioiden suunnittelusta, aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi siitä lähtien kun:

• Konsernilla on tekniset valmiudet saattaa aineeton omaisuuserä valmiiksi niin, että sitä voidaan käyttää tai se voidaan myydä.
  

• Konsernilla on aikomus saattaa aineeton omaisuuserä valmiiksi, ja sillä on valmiudet käyttää sitä tai myydä se.
  

• Omaisuuserä tuottaa tulevaisuudessa taloudellista hyötyä.
  

• Konsernilla on resursseja saattaa omaisuuserä valmiiksi.
  

• Konserni pystyy luotettavasti seuraamaan ja mittaamaan kehittämismenoja.

Suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa, 3–8 vuodessa.

Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut aineettomat hyödykkeet

Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut aineettomat hyödykkeet, jotka kirjataan liikearvosta erillisinä, arvostetaan hankintahetkellä käypään arvoon. Alkuperäisen arvostuksen jälkeen aineettomat hyödykkeet kirjataan alkuperäiseen hankintamenoon kumulatiivisilla poistoilla ja arvonalennuksilla vähennettynä.

Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut aineettomat hyödykkeet sisältävät teknologiaa, tuotemerkkejä ja asiakassuhteita, ja niillä on kaikilla rajattu taloudellinen vaikutusaika. Teknologian ja tuotemerkkien alkuperäisessä arvostamisessa käytetään Relief from royalty -menetelmää, ja asiakassuhteet arvostetaan Excess earnings -menetelmää käyttäen. Liiketoimintojen yhdistämisessä hankittujen aineettomien hyödykkeiden arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Arvioitu taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä arvioidaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä ja päivitetään tarvittaessa.

Muut aineettomat hyödykkeet

Muut aineettomat hyödykkeet sisältää aineettomia oikeuksia ja ohjelmistoja, joilla on rajattu taloudellinen vaikutusaika. Muut aineettomat hyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kumulatiivisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Poistot kirjataan tasapoistoina hyödykkeiden arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa. Aineettomien hyödykkeiden arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Arvioitu taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä arvioidaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä ja päivitetään tarvittaessa.

Aineelliset hyödykkeet

Aineelliset hyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina hyödykkeen arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa. Aineellisten hyödykkeiden suunnitelmien mukaiset poistoajat ovat seuraavat:

Muut aineelliset hyödykkeet käsittävät vuokrahuoneistojen perusparannusmenoja.

Aineellisten hyödykkeiden myynneistä syntyneet voitot tai tappiot on kirjattu tuloslaskelmaan, ja ne esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa tai kuluissa.

Arvioitu taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä arvioidaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä ja päivitetään tarvittaessa.

Arvonalentumiset

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Liikearvon ja keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä.

Mikäli omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä, on sen arvo alentunut ja se kirjataan kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan.

Arvonalentumistappio perutaan vain siinä tapauksessa, että viimeisimmän arvonalentumistappion kirjaamisen jälkeen on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo poistot huomioiden olisi ollut ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta myöhemmällä kaudella.

Varaukset

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varauksen määrä on paras arvio vastikkeesta, joka vaaditaan velvoitteen täyttämiseen jokaisena raportointipäivänä. Riskit ja epävarmuustekijät huomioidaan arviota tehdessä.

Omat osakkeet

Konsernin emoyhtiö on hankkinut omia osakkeita vuosina 2008–2011. Omien osakkeiden hankintameno on vähennetty omasta pääomasta.

Osakeperusteiset maksut

WithSecure palkitsee ja motivoi henkilöstöään oman pääoman ehtoisilla kannustinohjelmilla. Yhtiöllä on raportointihetkellä osakepohjaisia kannustinohjelmia. 

WithSecuren osakepohjaiset kannustinohjelmat on suunnattu konsernin avainhenkilöstölle. Ohjelmat ovat osakkeina maksettavia, ja ne arvostetaan käypään arvoon myöntämishetkellä. Ohjelmat kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan oikeuden syntymisajanjakson aikana ja vastakirjauksena taseen oman pääoman voittovaroihin.

Kaikki raportointipäivänä voimassa olevat ohjelmat sisältävät markkinaperusteisia ehtoja, jotka on huomioitu oman pääoman ehtoisen instrumentin myöntämispäivän käyvän arvon määrittelyssä. Käyvän arvon määrittelyssä on käytetty yleisesti hyväksyttyjä arvonmääritystekniikoita. Osakepohjaiset ohjelmat kirjataan kokonaisuudessaan omana pääomana maksettavaksi osakeperusteiseksi liiketoimeksi, kun osakkeina tilitettävästä määrästä on vähennetty verot. Kuluksi kirjattava meno muodostuu myönnettyjen oman pääoman ehtoisten instrumenttien myöntämispäivän käyvästä arvosta kerrottuna määrällä, joihin konsernin johto arvioi syntyvän oikeuden syntymisajanjakson päättyessä. Jos henkilö lähtee yrityksestä ennen palkkio-oikeuden lopullista syntymistä, palkkio menetetään. Konsernin johto arvioi muiden kuin markkinaperusteisten ehtojen toteutumista ja päivittää jokaisena raportointipäivänä arviotaan oman pääoman ehtoisten instrumenttien määrästä, joihin se olettaa syntyvän oikeuden syntymisajan lopussa. Kirjattava määrä perustuu niiden oman pääoman ehtoisten instrumenttien lukumäärään, joiden osalta muut kuin markkinaperusteiset ehdot täyttyvät.

Kulujen esittäminen

Kulujen jako toimintokohtaisen esitystavan mukaiseksi on toteutettu esittämällä välittömät kulut kyseisessä toiminnossa ja allokoimalla muut operatiiviset kulut toimintojen tilikauden keskimääräisen henkilölukumäärän perusteella.

Liiketulos

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liiketuloksen käsitettä. Konserni on määritellyt sen seuraavasti: liiketulos on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään myytyjä suoritteita vastaavat kulut, myynnin ja markkinoinnin kulut, tuotekehityksen kulut ja hallinnon kulut.

1 Segmentti-informaatio

Konsernilla on yksi liiketoimintasegmentti, tietoturva. Segmenttiraportointi noudattaa sisäistä raportointia, jota toimitetaan ylimmän operatiivisen päätöksentekijän käyttöön. Johtoryhmä on nimetty ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi ja vastaa resurssien allokoinnista, toiminnan arvioinnista sekä strategisten päätösten tekemisestä. Eri maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan ja pitkäaikaiset varat esitetään varojen sijainnin mukaan.

Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot

Liikevaihtoa koskeva maantieteellinen jakauma esitetään liitetiedossa 2. Liikevaihto

2 Liikevaihto

Myyntituottojen tuloutuksen periaatteet esitetään konsernin laadintaperiaatteissa, osiossa Myynnin tuloutus.

Myyntituottojen jaottelu

Asiakassopimuksiin perustuvat saamiset ja velat

Asiakassopimuksiin perustuvat suoritevelvoitteet, jotka raportointipäivänä on täytetty mutta ei laskutettu, esitetään taseessa Jaksotettuna liikevaihtona. Tasearvo liittyy tuotteisiin ja palveluihin, jotka on toimitettu asiakkaille ja tuloutettu liikevaihtoon, mutta ei vielä laskutettu. Asiakassopimuksiin perustuvat velat esitetään taseessa Saatuina ennakoina, jotka sisältyvät pitkä- tai lyhytaikaisiin velkoihin riippuen velan perusteena olevan sopimuksen pituudesta. Edellisenä vuonna lyhytaikaisena saatuna ennakkona esitetyt erät on tuloutettu liikevaihtoon kuluneen tilikauden aikana. Saadut ennakot perustuvat asiakassopimusten jäljellä oleviin suoritevelvoitteisiin, joita ei vielä ole tuloutettu liikevaihtoon. Tasearvo liittyy velvoitteeseen toimittaa ohjelmistotuotteita tai hallinnoituja palveluita monivuotisiin sopimuksiin perustuen.

Kaikille kokonaan tai osittain täytetyille suoritevelvoitteille kohdistettu transaktiohinta oli 66,897 tuhatta euroa vuoden lopussa. Vuoden 2024 aikana odotetaan tuloutettavan 69% tästä summasta. Konsernin liikevaihtoon tulee sisältymään myös uusia tilauksia, vanhojen tilausten uusintoja ja olemassaolevien sopimusten pidennyksiä/laajennuksia, joita ei tiedetä raportointipäivänä eikä niitä ole sisällytetty näihin lukuihin.

Laskutuksesta johtuvat lisäykset saaduissa ennakoissa olivat 44 745 tuhatta euroa. Suoritevelvoitteiden täyttämisestä johtuvat vähennykset saaduissa ennakoissa olivat 46 446 tuhatta euroa.

3 Liiketoiminnan muut tuotot

Myyntivoittoihin liiketoimintojen luovutuksesta sisältyy Ison-Britannian julkisen sektorin konsultointiliiketoiminnan myyntiin (v. 2021) liittyvän ehdollisen kauppahinnan käyvän arvon muutos.

Saadut avustukset liittyvät pääosin Business Finlandilta ja Euroopan Unionilta saatuihin avustuksiin tutkimus- ja kehittämisprojekteihin. Saadut avustukset kirjataan tuotoksi ajanjaksona, jolloin niihin kohdistuvat kulut syntyvät.

4 Vuokrasopimukset

Käyttöoikeusomaisuuserien muutokset esitetään liitetiedossa 13. Käyttöomaisuus.

Vuokrasopimusvelkojen korkojen maksut esitetään liitetiedossa 8. Rahoitustuotot ja -kulut.

Vuokrasopimusvelkojen maturiteetti esitetään liitetiedossa 17. Rahoitusvarat ja -velat.

Osa konsernin toimistotiloista alivuokrattiin F-Securelle jakautumispäivänä. Alivuokrattujen tilojen käyttöoikeusomaisuuseriä oikaistiin taseessa 30. kesäkuuta 2022. Näiden omaisuuserien poistot ennen jakautumista on esitetty jatkuvilla toiminnoilla.

5 Poistot ja arvonalentumiset

6 Henkilöstökulut

Tiedot johdon työsuhde-etuuksista ja lainoista esitetään liitetiedossa 23. Lähipiiritapahtumat.

Tiedot osakeperusteisista maksuista esitetään liitetiedossa 16. Osakeperusteiset maksut.

7 Tilintarkastajan palkkiot

Vuonna 2022 PricewaterhouseCoopers Oy:n suorittamat muut kuin tilintarkastuspalvelut WithSecure -konsernin yhtiöille olivat yhteensä 2,3 miljoonaa euroa, jotka koostuivat pääosin jakautumiseen liittyvistä palveluista.

Patentti- ja rekisterihallituksen tilintarkastusvalvonta on myöntänyt PricewaterhouseCoopers Oy:lle sen hakemuksesta tilintarkastuslain (1141/2015) 5 luvun 4 pykälässä tarkoitetun muiden kuin tilintarkastuspalkkioiden enimmäismäärää koskevan poikkeusluvan.

8 Rahoitustuotot ja -kulut

9 Tuloverot

Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla (20%) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:

10 Osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden voitto kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon kaikkien laimentavien potentiaalisten osakkeiden osakkeiksi muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus.

Osakekohtainen tulos vertailukaudelle on laskettu uudestaan käyttäen keskimääräistä painotettua osakemäärää osakeantien jälkeen.
Osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa on otettu huomioon omien osakkeiden muutos.

11 Lopetetut toiminnot

Helmikuun 17. päivä 2022 WithSecure julkaisi suunnitelman yhtiön kuluttajatietoturvaliiketoiminnan (F-Secure) eriyttämisestä osittaisjakautumisella. Jakautuminen toteutettiin 30.6.2022. Alla on esitetty lopetettujen toimintojen tuloslaskelma, tase ja rahavirta. Taseessa on esitetty kuluttajatietoturvaliiketoiminnan varat ja velat juuri ennen jakautumista 30.6.2022. Tuloslaskelmassa lopetettuihin toimintoihin on sisällytetty liikevaihto ja kulut, jotka aiheutuivat suoraan kuluttajatietoturvaliiketoiminnasta ja jotka poistuivat jatkuvilta liiketoiminnoilta jakautumisen jälkeen. Kulut, jotka liittyvät F-Securen tukemiseen siirtymäkauden ajan sekä F-Securelle jakautumisen jälkeen alivuokrattujen toimitilojen kulut eivät sisälly lopetettuihin toimintoihin.

12 Liikearvo

Arvonalennustestausta varten liikearvo allokoidaan rahavirtaa tuottaville yksiköille (Cash generating unit, CGU). Liikearvon kirjanpitoarvo 78 058 tuhatta euroa on allokoitu kahdelle rahavirtaa tuottavalle yksikölle:

Liikevaihtoennusteen alentamisesta johtuen WithSecure testasi liikearvon arvonalentumisen varalta jo kolmannella vuosineljänneksellä, tavanomaisesta vuosisyklistä poiketen. Alemman liikevaihtoennusteen ja nousseen korkokannan vuoksi konsultointiin liittyvän liikearvon kirjanpitoarvo oli korkeampi kuin sen käypä arvo. WithSecure kirjasi 6,2 miljoonan suuruisen arvonalennuksen konsultointiin liittyvästä liikearvosta. Liikearvo uudelleentestattiin normaalin vuosisyklin mukaisesti.

Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta vuosittain tai useammin, jos ilmenee viitteitä, että arvo saattaisi olla alentunut. Jokaisen rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämiseen käytetään kassavirtalaskelmaa, jonka ennustekausi on määritetty CGU:lle. Kassavirrat perustuvat hallituksen hyväksymiin budjetteihin ja ennusteisiin. Käytetty ennustekausi on viisi vuotta. Laskelmilla käytetyt diskonttokorot ennen veroja ovat olleet Konsultoinnilla 12,2% (9,9%) ja MDR:llä 15,6% (15,6%).

Molempien yksiköiden ennustekauden jälkeiset kassavirrat on ekstrapoloitu käyttäen tasaista 2%:n vuosittaista kasvutekijää. Liikevaihdon kasvuprosentti keskimäärin ennustekaudelle konsultoinnille on 12% (14%) ja MDR (Managed detection and response) on 22% (44%).

Herkkyysanalyysi

Konserni on laatinut analyysin, jossa arvonalennustestausten herkkyyttä testataan keskeisten oletusten muutoksilla. Keskeiset muuttujat ovat liikevaihto, kannattavuus ja diskonttokorko. Alla olevassa taulukossa on esitetty yksittäisten muuttujien muutokset, joilla kerrytettävissä olevat rahamäärät alittaisivat kirjanpitoarvot:

Herkkyysanalyyseissa oletetaan vain yhden keskeisen oletuksen muuttuvan muiden ennusteissa olevien oletusten pysyessä ennallaan. WithSecuren analyyseissa herkkyyttä testataan olettamalla sama muutos keskeisessä oletuksessa koko ennustekauden läpi. Todellisuudessa on erittäin epätodennäköistä, että sellainen muutos kassavirroissa toteutuisi, koska johdolla on keinoja reagoida, mikäli liiketoiminnassa odotetaan tapahtuvan muutoksia.

Vuoden 2023 analyysissa konsultoinnin liikearvon herkkyys on pysynyt samalla tasolla kuin edellisenä vuonna syyskuun alaskirjauksesta huolimatta. Johto katsoo, että liiketoiminnasta kerrytettävissä oleva rahavirta on riittävän suuri verrattuna kirjanpitoarvoon.

MDR:n osalta liikearvotestauksen osoittama arvo on pysynyt korkeana verrattuna tasearvoon, ja johto uskoo, että mikään kohtuullisen todennäköinen muutos keskeisissä muuttujissa ei voisi johtaa liiketoiminnasta kerrytettävissä olevan rahamäärän laskemiseen alle kirjanpitoarvon.

13 Käyttöomaisuus

1. Jakautumisen vaikutus toisella vuosineljänneksellä sisältää kaikki WithSecuren kuluttajatietoturvaliiketoiminnan aineettomat ja aineelliset hyödykkeet, jotka siirrettiin F-Securelle 30.6.2022.

Vuoden 2023 lopussa käyttöoikeusomaisuuserien kirjanpitoarvo koostui rakennuksista, 8,2 miljoonaa euroa (7,5 milj.eur vuoden 2022 lopussa), autoista 1,0 miljoonaa euroa (0,7 milj.eur vuoden 2022 lopussa) ja koneista ja laitteista 0,2 miljoonaa (0,0 milj. eur vuoden 2022 lopussa).

14 Oma pääoma

Osakkeella ei ole nimellisarvoa. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.

23.3.2022 WithSecure laski liikkeelle 15 800 000 uutta osaketta nopeutettua menetelmää (accelerated bookbuilding) käyttävällä osakeannilla, joka poikkesi osakkeenomistajien merkintäetuoikeuksista. Ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksen perusteella WithSecure Oyj alensi osakepääomaansa 1 471 311,18 eurolla 80 000 euroon jakautumisen yhteydessä. Ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksen jälkeen kirjattiin velka jakautumisessa siirtyvän liiketoiminnan käyvästä arvosta. Velan kirjaamisen vaikutus tasaa tuloslaskelman kautta syntyvää jakautumisvoittoa yhtiön omassa pääomassa.

Ylikurssirahasto

Ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksen perusteella WithSecure Oyj purki ylikurssirahaston jakautumisen yhteydessä vuonna 2022.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Yhtiökokouksen 20.3.2007 päätöksen mukaisesti ylikurssirahastoa on alennettu, ja alennettu määrä 33 582 tuhatta euroa on siirretty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiökokouksen 26.3.2008 päätöksen mukaisesti optio-ohjelman 2005 annettujen optio-oikeuksien perusteella yhtiökokouspäivän jälkeen annettavista uusista osakkeista maksettava merkintähinta kirjataan kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannissa 23.3.2022 kerätty pääoma kirjattiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti.

Muuntoerot

Muuntoerot-rahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot.

Osingot

Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on ehdottanut, että vuodelta 2023 ei jaeta osinkoa.

Vuonna 2022 päätettiin olla maksamatta osinkoa.

Omat osakkeet

Omat osakkeet sisältää julkisesta kaupankäynnistä hankittuja osakkeita (71 795 osaketta) ja suunnatussa osakeannissa yhtiölle itselleen liikkeellelaskemia osakkeita (154 325 osaketta). Julkisesta kaupankäynnistä hankittujen osakkeiden hankintameno esitetään oman pääoman vähennyksenä. Osakkeet on hankittu julkisesta kaupankäynnistä NASDAQ Helsingistä. Emoyhtiö ei ole hankkinut tilikauden aikana omia osakkeita. Tilikauden aikana emoyhtiön omia osakkeita on käytetty hallituksen palkkioihin ja kannustinohjelmiin.

Emoyhtiöllä on tilikauden lopussa omia osakkeita yhteensä 226 120 kappaletta. Tämä osuus vastaa 0,13% yhtiön osakkeista ja äänivallasta 31.12.2023.

15 Myyntisaamiset ja muut saamiset

Myyntisaamisten ikäjakauma ja odotetut luottotappiot

Myyntisaamisten luottotappiovarauksen muutokset

Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät

16 Osakeperusteiset maksut

Tilikauden aikana konsernilla on ollut alla esitetyn mukaisia osakeperusteisia kannustinohjelmia konsernin johdolle ja avainhenkilöstölle sekä kaikille työntekijöille avoin osakesäästöohjelma. Ohjelmat on perustettu osaksi henkilöstön palkitsemista ja sitouttamista. Ohjelmat tarjoavat osallistujille mahdollisuuden ansaita WithSecuren osakkeita ohjelmien ehtojen mukaisesti yhtiön saavuttaessa ennalta asetetut tavoitteet ansaintakautena. Osakepalkkiot menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä.WithSecuren tämänhetkiset pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät koostuvat suoritusperusteisista osakepalkkio-ohjelmista, ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista, suoritusperusteisesta lisäosakejärjestelmästä ja henkilöstön osakesäästöohjelmasta.

Osakepohjainen kannustinohjelma 2020-2022

Osakepohjainen kannustinohjelma 2020-2022 on perustettu helmikuussa 2020. Ohjelman kesto on viisi vuotta ja se sisältää kolme ansaintakautta: 2020-2022, jonka myöntämisajankohta oli huhtikuu 2020, 2021-2023, jonka myöntämisajankohta oli huhtikuu 2021 sekä 2022-2024, jonka myöntämisajankohta oli maaliskuu 2022. Jokainen ansaintakausi kestää kolme vuotta. Ohjelma päättyy 31. joulukuuta 2024. WithSecuren osakkeen arvo myöntämisajankohtana olivat 2,18 euroa ansaintakaudella 2020-2022, 3,42 euroa ansaintakaudella 2021-2023 ja 5,12 euroa ansaintakaudella 2022-2024. Palkkiot maksetaan osakkeina. Alkuperäisten ehtojen mukaan ohjelman tuottamat kokonaispalkkiot osallistujille voivat olla enintään 3 400 000 osaketta ansaintakaudella 2020-2022, 2 600 000 osaketta ansaintakaudella 2021-2023 sekä 2 200 000 osaketta ansaintakaudella 2022-2024. Oikeuden syntyminen kaikkina ansaintakausina on ehdollinen osallistujan työsuhteen voimassaololle. Lisäksi ansaintakausi 2020-2022 sisältää WithSecuren suhteelliseen osakkeenomistajien tuottoon perustuvan ehdon, ja ansaintakaudet 2021-2023 sekä 2022-2024 sisältävät WithSecuren absoluuttiseen osakkeenomistajien tuottoon perustuvan ehdon. Hallitus on hyväksynyt kunkin ansaintakauden mittarit, tavoitteet ja osallistujat vuosittain.

Jakautumisen jälkeen osakepohjainen kannustinohjelma 2020-2022 konvertoitiin uusiksi WithSecuren osakkeiksi päivittämällä ohjelman perusteella annettavien osakkeiden kokonaismäärä sekä tavoitteet. Hallitus on hyväksynyt uudet mittarit, tavoitteet ja palkkiona annettavien osakkeiden määrän. Konvertoinnissa sovellettiin IFRS 2 -standardin säännöstöä koskien osakeperusteisesti maksettavia liiketoimia koskeviin järjestelyihin tehtyjä muutoksia. Muutoksessa alkuperäisen palkkion käypä arvo sekä uuden palkkion käypä arvo laskettiin muutospäivälle 12. elokuuta 2022. Muutoksesta aiheutuva lisäkustannus kirjataan kuluksi jäljellä olevalle ansaintakaudelle. Palkkiona annettavien osakkeiden konvertoitu enimmäismäärä on 9 100 000 osaketta ansaintakaudelta 2020-2022, 6 900 000 osaketta ansaintakaudelta 2021-2023 sekä 5 900 000 osaketta ansaintakaudelta 2022-2024.

Joulukuussa 2022 WithSecuren hallitus päätti uudesta ansaintajaksosta 2023–2025 suoritusperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä, josta tiedotettiin ensimmäisen kerran helmikuussa 2020. Ohjelma on tarkoitettu johdolle ja muille erikseen valituille avainhenkilöille. Ohjelman ansaintakriteerinä on WithSecuren osakkeenomistajien kokonaistuotto (TSR). Maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on enintään 4 700 000 osaketta. Ohjelman arvioitu kokonaiskulu on 3,3 miljoonaa euroa, ja ohjelmaan on otettu arviolta 110 avainhenkilöä

Osakepohjaisen kannustinohjelman 2020-2022 perusteella kirjattu kulu tilinpäätöksessä 2023 on 2037 tuhatta euroa. (vuonna 2022, 1 448 tuhatta euroa sisältäen F-Securen osallistujien menetetyn palkkion kulun peruuttamisen).

Rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä

Rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä perustettiin helmikuussa 2020. Ohjelman kesto on viisi vuotta. Rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä täydentää kannustinohjelmia ja koostuu neljästä ansaintakaudesta: 2020-2021, jonka myöntämisajankohta oli lokakuu 2020, 2021-2022, jonka myöntämisajankohta oli elokuu 2021, 2021-2023, jonka myöntämisajankohta oli tammikuu 2021 sekä 2022-2024, jonka myöntämisajankohdat olivat maaliskuu 2022, kesäkuu 2022 sekä syyskuu 2022. Alkuperäisten ehtojen mukaiset kokonaispalkkiot osallistujille voivat olla enintään 300 000 osaketta ansaintakaudelta 2020-2021, 500 000 osaketta ansaintakaudelta 2021-2022, 500 000 osaketta ansaintakaudelta 2021-2023 sekä 500 000 osaketta ansaintakaudelta 2022-2024. Oikeuden syntyminen on ehdollinen osallistujan työsuhteen voimassaololle. Hallitus on hyväksynyt kunkin ansaintakauden osallistujat.

Jakautumisen jälkeen rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä konvertoitiin uusiksi WithSecuren osakkeiksi päivittämällä ohjelman perusteella annettavien osakkeiden kokonaismäärä. Hallitus hyväksyi uuden osakemäärän. Konvertoinnissa sovellettiin IFRS 2 -standardin säännöstöä koskien osakeperusteisesti maksettavia liiketoimia koskeviin järjestelyihin tehtyjä muutoksia. Muutoksessa alkuperäisen palkkion käypä arvo sekä uuden palkkion käypä arvo laskettiin muutospäivälle 12. elokuuta 2022. Muutoksesta aiheutuva lisäkustannus kirjataan kuluksi jäljellä olevalle ansaintakaudelle. Palkkiona annettavien osakkeiden konvertoitu enimmäismäärä on 1 400 000 osaketta kultakin ansaintakaudelta 2021-2022, 2021-2023 sekä 2022-2024.

Joulukuussa 2022 Withsecuren hallitus päätti myös uudesta ansaintajaksosta vuosille 2023-2025 rajoitetussa osakepalkkiojärjestelmässä, josta tiedotettiin ensimmäisen kerran syyskuussa 2020. Ohjelma on tarkitettu valituille avainhenkilöille. Maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on enintään 1 100 000 osaketta.

Rajoitetun osakepalkkiojärjestelmän perusteella kirjattu kulu tilinpäätöksessä 2023 on 1 007 tuhatta euroa (2022, 1113 tuhatta euroa sisältäen F-Securen osallistujien menetetyn palkkion kulun peruuttamisen.)

Suoritusperusteinen lisäosakejärjestelmä

Suoritusperusteinen lisäosakejärjestelmä perustettiin syyskuussa 2022. Ohjelma koostuu yhdestä neljän vuoden mittaisesta ansaintajaksosta, joka alkoi 1. syyskuuta 2022 ja päättyy 30. marraskuuta 2026. Järjestelmässä osallistujille on annettu mahdollisuus sijoittaa WithSecuren osakkeisiin ansaitakseen niitä palkkiona. Hallitus on hyväksynyt ohjelmaan osallistujat. Yhtiön osallistujille maksama palkkio määräytyy yhtiön markkina-arvon perusteella. Palkkio voi enimmäistasolla olla viisi kertaa osallistujan ostamien osakkeiden määrä. Lisäksi osallistujille maksetaan takuupalkkio, jonka suuruus on 0,5 kertaa osallistumishetkellä ostettujen osakkeiden määrä sillä ehdolla, että työsuhde on voimassa palkkion maksupäivänä.

Suoritusperusteinen lisäosakejärjestelmä korvasi osallistujilleen osakepohjaisen kannustinohjelman ansaintakauden 2022-2024. IFRS 2 -standardin mukaisesti osakeperusteisesti maksettavia liiketoimia koskeviin järjestelyihin tehtyjä muutoksia koskevaa säännöstöä on sovellettu. Muutoksessa alkuperäisen palkkion käypä arvo sekä uuden palkkion käypä arvo laskettiin muutospäivälle 9. syyskuuta 2022. Alkuperäisen palkkion mukainen kustannus kirjataan kuluksi alkuperäiselle ansaintakaudelle je muutoksesta aiheutuva lisäkustannus kirjataan kuluksi suoritusperusteisen lisäosakejärjestelmän ansaintajaksolle.

Suoritusperusteisen lisäosakejärjestelmän perusteella kirjattu kulu tilinpäätöksessä 2023 on 0,2 tuhatta euroa.

Henkilöstön osakesäästöohjelma

Henkilöstön osakesäästöohjelma perustettiin elokuussa 2022. Ohjelma rakentuu 12 kuukautta kestävästä säästöjaksosta, jota seuraa kahden vuoden omistusjakso. Ohjelmassa osallistujilla on mahdollisuus sijoittaa kuukausittain palkastaan säästämänsä summa WithSecuren osakkeisiin ansaitakseen palkkiona WithSecuren osakkeita. Omistusjakson jälkeen osallistujille maksetaan palkkiona yksi lisäosake kahta ohjelman puitteissa hankittua osaketta kohden edellyttäen, että työsuhde jatkuu palkkion maksupäivänä.

Syyskuussa 2023 WithSecuren hallitus päätti käynnistää uuden ohjelmakauden vuosille 2024–2026 henkilöstön osakesäästöohjelman puitteissa. Ohjelmajakson lisäosakkeiden enimmäismäärä (bruttomäärä ennen veroja) on arviolta noin 1 000 000 osaketta.

Henkilöstön osakesäästöohjelman perusteella kirjattu kulu tilinpäätöksessä 2023 on 2 (2) tuhatta euroa.

Osakeperusteisten maksujen vaikutus taloudelliseen raportointiin

17 Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelut sekä niiden käyvät arvot

Käyvän arvon erät määritellään hierarkialuokkien 1-3 mukaan seuraavasti:

Taso 1: Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisille varoille tai veloille noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla.

1. Korolliset saamiset sisältävät F-Securelle vuokratuista toimitiloista syntyneet saamiset, ehdolliseen vastikkeeseen liittyvät saamiset ja jakautumiseen liittyvissä tytäryhtiöiden liiketoimintasiirroissa syntyneet saamiset.
2. Joulukuun lopussa konsernin rahavaroista 15 miljoonaa oli sijoitettuna lyhytaikaisiin talletuksiin, joiden maturiteetti on enintään 3 kuukautta. Nämä talletukset sisältyvät taseen rahavaroihin ja niiden käypä arvo vastaa niiden kirjanpitoarvoa.

Taso 2: Rahoitusinstrumenteilla ei käydä kauppaa aktiivisilla ja likvideillä markkinoilla. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot ovat määritettävissä noteerattuihin markkinakursseihin ja -hintoihin perustuen sekä johdetun arvonmäärityksen avulla.

Taso 3: Rahoitusinstrumentin arvostus ei perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon, eivätkä muutkaan instrumentin käypään arvoon vaikuttavat tekijät ole saatavilla tai todennettavissa.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattujen rahoitusvarojen ja -velkojen hankintamenon katsotaan edustavan kohtuullista arviota niiden käyvästä arvosta.

Syyskuussa 2023 yhtiö solmi 20 miljoonan euron sitovan luottolimiittisopimuksen OP Yrityspankin kanssa. Luottolimiitti on voimassa kolme vuotta sen allekirjoituksesta. Luottolimiittisopimus sisältää tavanomaisia yhtiön taloudelliseen tunnuslukuihin pohjautuvia kovenanttiehtoja kuten nettovelan suhde käyttökatteeseen ja omavaraisuusaste. Uusi rahoitusjärjestely laajentaa WithSecuren rahoituspohjaa ja varmistaa osaltaan kasvustrategian tavoitteiden saavuttamista.

Korolliset rahoitusvelat ovat jakautumiseen liittyvissä tytäryhtiöiden liiketoimintasiirroissa syntyneitä velkoja.

Vuokrasopimusvelat koostuvat pääosin rakennuksien vuokrasopimusvelasta (9,2 miljoonaa euroa). Autojen osuus on yhteensä 1,0 miljoonaa euroa, ja näiden takaisinmaksuaika on pääosin alle kaksi vuotta.

18 Rahoitusriskien hallinta

Yleistä

Riskinhallinnan tavoite on identifioida ne riskit, jotka voivat estää konsernia saavuttamasta liiketoiminnallisia tavoitteita. Konserni voi altistua toiminnassaan erilaisilla taloudellisille riskeille: markkinariskille (valuuttariski, korkoriski ja hyödykeriski), luottoriskille ja likviditeettiriskille. Vastuu riskien hallinnasta kuulu toimitusjohtajalle, johdolle ja viime kädessä hallitukselle. Operatiivinen vastuu rahoitustoiminnoista on keskitetty Konsernirahoitukseen. Yhtiön hallituksen hyväksymä konsernin rahoituspolitiikka määrittää periaatteet likviditeetti-, korko-, valuutta- ja vastapuoliriskien hallintaan ja mittaamiseen.

Luottoriskit

Luottoriskiä hallinnoidaan konsernitasolla konsernin luottoriskipolitiikan mukaan. Luottoriski liittyy sijoituksiin, johdannaissopimuksiin ja asiakkaisiin liittyviin varoihin, kuten myyntisaamiset. Konserni käy kauppaa vain tunnettujen, luottokelpoisten asiakkaiden kanssa ja suorittaa luottoselvityksen kaikille uusille asiakkaille. Ennakkomaksuja tai lyhyitä maksuehtoja voidaan käyttää luottoriskin minimoimiseen, erityisesti merkittävien sopimuksien yhteydessä. Saatavia seurataan ja peritään aktiivisesti. Konsernin luottoriskin enimmäismäärä vastaa myyntisaamisten kirjanpitoarvoa tilikauden lopussa. Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä hajaantuneen, eri alueilla toimivan asiakaskuntansa vuoksi. Ks. liite 15. Myyntisaamiset ja muut saamiset.

Maksuvalmiusriski

Maksuvalmiusriski toteutuu, mikäli konsernin olemassaolevat likvidit varat, nettokassavirrat sekä saatavilla oleva lisärahoitus eivät riitä kattamaan seuraavan 12 kuukauden aikana erääntyviä velvoitteita. Konserni hallitsee maksuvalmiusriskiä keskittämällä rahavarojen ja likvidien varojen hallinnoinnin ja siten optimoimalla varojen käyttöä liiketoiminnan ja uudelleenrahoituksen tarpeisiin. Konsernin Treasury-toiminto vastaa kassavarojen seurannasta ja kassaennustamisesta pitääkseen maksuvalmiusriskin hallittavalla tasolla. Konserni ei ole tunnistanut merkittäviä keskittymiä saatavissa olevan rahoituksen osalta.

Rahojen ja pankkisaamisten määrä säilyi hyvänä koko tilikauden 2023 ajan, ja raportointikauden lopussa konsernilla oli 21,6 miljoonaa euroa pankkitileillään sekä 15,0 miljoonaa euroa lyhytaikaisissa talletuksissa, joiden maturiteetti on korkeintaan 3 kuukautta. Kokonaisuudessaan konsernin rahavarat olivat 36,6 miljoonaa euroa (55,1 miljoonaa euroa vuonna 2022). Konsernilla on myös 20 miljoonan euron luottolimiitti, joka oli täysin käyttämättä vuoden 2023 lopussa. Johto ja hallitus seuraavat konsernin maksuvalmiutta säännöllisten kassaennusteiden avulla kuukausittain.

Markkinariski

Konserni sijoittaa liiketoiminnan kannalta ylimääräisiä kassavaroja hallituksen hyväksymän sijoituspolitiikan mukaisesti. Sijoittamiseen käytettävissä olevat varat määritetään kassa- ja maksuvalmiusennusteiden avulla. Tavoitteena on saada tasaista tuottoa ja vähimmillään varmistaa sijoitetun pääoman palautuminen. Sijoituksista johtuvaa markkinariskiä hallitaan määrittämällä neutraalit allokaatiot sekä vähimmäis- ja enimmäismäärät kaikille sijoitusinstrumenteille. Hallitus hyväksyy konsernin sijoituksille sallitut vastapuolet ja liikkeeseenlaskijat.

Valuuttariski

Konsernin globaali liiketoiminta altistaa valuuttariskille, joka syntyy, kun valuuttakurssit vaihtelevat raportointivaluutta euroa vastaan. Transaktioriski liittyy vieraassa valuutassa tapahtuviin myynteihin ja kuluihin. Translaatioriski syntyy konsernin sijoituksista euroalueen ulkopuolella.

Transaktioriski

Suurin osa mynnistä laskutetaan euroissa. Muut merkittävät valuutat myyntilaskutuksessa ovat GBP, USD ja JPY. Myyntilaskutuksesta aiheutuvaa valuuttariskiä pienentää merkittävästi myynnin kanssa samassa valuutassa toteutuvat liiketoiminnan kulut. Pienentääkseen valuuttakurssien vaihtelusta aiheutuvaa vaikutusta konserni voi käyttää termiinisopimuksia eliminoidakseen valuutan vaikutuksen tuleviin rahavirtoihin.

Konserni on suojannut sisäistä USD-määräistä lainasaatavaa termiineillä. Vuoden 2023 lopussa termiinien nimellisarvo oli yhteensä 7 miljoonaa euroa ja käypä arvo -1 tuhatta euroa.

Konsernin rahoitusvarojen ja velkojen määrä euroissa raportointipäivänä:

Alla olevassa taulukossa on esitetty valuuttakurssien mahdollisen muutoksen vaikutus konsernin voittoon ennen veroja olettaen, että muut muuttujat pysyvät samoina. Konsernin rahoituserien, myyntisaamisten ja ostovelkojen avoin USD-, GBP- ja JPY-määräinen positio vaikuttaa konsernin voittoon ennen veroja. Herkkyysanalyysi perustuu +/- 10% kurssimuutokseen euron valuuttakurssissa verrattuna konsernin toimintavaluuttoihin.

Translaatioriski

Translaatioriski syntyy konsernin nettoinvestoinneista vieraassa valuutassa. Merkittävimmät translaatioriskit liittyvät MWR InfoSecurityn hankinnassa syntyneeseen liikearvoon. Liikearvo on pääsääntöisesti GBP- ja EUR-määräistä. Etelä-Afrikan tytäryhtiön divestoinnissa ZAR-määräinen liikearvo allokoitiin uudelleen GBP- ja EUR-määräiseksi. Muuntoeroja syntyy myös tytäryhtiöiden taseiden muuntamisesta euroon käyttäen raportointipäivän valuuttakursseja. Sisäiset lainat myönnetään pääsääntöisesti tytäryhtiöiden raportointivaluutassa. Nykyisen politiikan mukaisesti konserni ei suojaa tytäryhtiöihinsä tehtyjä oman pääoman investointeja.

Alla olevassa taulukossa on esitetty valuuttakurssien mahdollisen muutoksen vaikutus konsernin omaan pääomaan muiden muuttujien pysyessä samana. Herkkyysanalyysi perustuu +/- 10% kurssimuutokseen translaatioriskiä pääasiallisesti aiheuttavien valuuttojen ulkomaan rahan määräisissä erissä.

Korkoriski

Konserni maksoi pankkilainansa takaisin kesäkuussa 2022, mikä pienentää konsernin korkoriskiä. Korkoriski rajoittuu korollisiin velkoihin, jotka syntyivät jakautumiseen liittyvissä liiketoimintasiirroissa konsernin tytäryhtiöissä (3,6 miljoonaa euroa).

Pääoman hallinta

Pääomana hallinnoidaan konsernin osakkeenomistajien omaa pääomaa. Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on tehokas pääomarakenne, joka varmistaa liiketoiminnan toimintaedellytykset sekä edistää omistaja-arvon kasvua. Kesäkuun 2022 jälkeen konsernilla ei ole ollut ulkopuolista rahoitusta. Pääomarakenteen tarkastelu kuuluu osaksi konsernin säännöllistä taloustietojen seurantaa. Pääomarakenteeseen voidaan vaikuttaa mm. osingonjaolla, hankkimalla omia osakkeita ja pääoman palautuksilla. Yhtiön osinkopolitiikkana on maksaa osinkoina suunnilleen puolet vuotuisesta voitosta. Yhtiö voi kuitenkin tilanteen mukaan poiketa tästä politiikasta.

19 Laskennalliset verot

Konsernilla oli tilikauden 2023 päättyessä 76,6 miljoonaa euroa vahvistettuja tappioita, jotka voidaan käyttää tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vasten yhtiöissä, joissa ne ovat syntyneet. Laskennallista verosaamista on kirjattu yhteensä 27,8 miljoonan euron tappioista.

20 Varaukset

Varaus liittyy uudelleenjärjestelyyn neljännellä vuosineljänneksellä. Varaus tullaan käyttämään vuoden 2024 aikana.

21 Muut velat

22 Vastuut

23 Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet sekä heidän läheiset perheenjäsenensä ja yhteisöt, joissa edellä mainituilla henkilöillä on joko määräysvalta tai jaettu määräysvalta.

Johdon työsuhde-etuudet ja muut palkkiot

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet sisältäen osakeperusteiset maksut

Hallitus ja toimitusjohtaja 2023

Toimitusjohtajalle myönnetty osakepalkkio esitetään IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardin mukaisesti. Osakkeina maksettavaan osuuteen on käytetty WithSecure Oyj:n osakkeen markkina-arvoa myöntämispäivänä. Palkkio kirjataan oikeuden syntymisjakson aikana kuluksi (ansaintakausi).

Toimitusjohtaja kuuluu suomalaisen lakisääteisen työeläkejärjestelmän piiriin. Tilikauden aikana toimitusjohtajan eläkekulua kirjattiin kuluksi 81 tuhatta euroa (88 tuhatta euroa vuonna 2022). Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden irtisanomisaika, ja toimitusjohtaja on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan irtisanomiskorvaukseen.

24 Tytäryhtiöt